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我应该对冲我的投资组合吗?

传播博彩比潜在利润更多。许多经验丰富的交易者使用点差交易对冲其投资组合,从而限制了其现有资产的风险。

什么是对冲您的赌注?

对冲赌注意味着投资相反但相关的市场。例如,如果您拥有多家石油公司的股票,则可以通过做空石油作为商品来对冲风险。这样,您就站在了市场的两边。

为什么要对冲您的赌注?

一些分析师会告诉您不要对冲您的赌注。其他人则指出,套期保值是缓解风险的一种可行方法,尽管明智地做到了。

在上面的示例中,您拥有多家石油公司的股票,但决定做空石油作为商品。您之所以选择这样做,是因为您的库存和商品油是交织在一起的。一个的运动在一定程度上通知了另一个的运动。

因此,从逻辑上讲,如果您的所有股票价格都下跌,那么您可以期望从石油市场的空头头寸中弥补部分损失。这样,您可以防止自己损失太多的总投资。

对冲不限制我的利润吗?

套期保值的缺点是您无法获得太多利润。当您担任两个相反的职位时,只有其中一个可以增加。这就是为什么以相同的价格买卖相同的市场永远都没有意义的原因-您可能无法获利,而您最终会因此损失经纪人费用。

另一方面,有时套期保值并不能完全给您带来麻烦。尽管它总是会限制利润,但如果正确完成,其影响会很小。

当套期保值有意义时

让我们回到石油的例子。假设您使用简单的假设数字,以10英镑的价格购买了三家石油公司的100股股票。您的总投资为3000英镑。

在这里进行套期保值并不一定意味着要以3000英镑的价格做空石油市场。取而代之的是,您可以等到您的初始投资增加到4000英镑的总价值,然后使用价差押注做空石油期货。这样,如果市场收缩且您的初始投资回落至3000英镑,您可能会从点差交易中收回大部分初始利润。如果市场继续增长,您可以用自己拥有的股票的价值增加来弥补价差交易的损失。

当您的投资组合面临高风险时,对冲是最理想的选择。这可能意味着您在动荡的市场中进行了投资,或者只是您没有分散注意力。如果您所有的投资都投向黄金,而黄金跳水,您可能会被淘汰。在数百个市场进行投资的投资组合对风险管理的需求减少。

为什么点差交易对冲有利

您可以使用任何数量的交易工具对冲投资组合,但是点差交易特别有用。第一个原因是因为点差交易为您提供了极大的灵活性。您可以轻松开仓和平仓。

其次,市场价值无关紧要,您可以将点差押注为简单的每点风险/回报。换句话说,您可以在无需大量初始投资的情况下对冲一个昂贵的市场。第三, 点差交易通常不收取经纪人费用,因此用于套期保值时浪费更少。

那我应该对冲我的交易吗?

您会从不同的分析师那里获得不同的建议。只要记住为什么您可能会考虑对冲(以限制风险市场中的敞口)以及如何进行对冲。不要只是在市场的相反方向进行同等价值的交易。

从这里开始,取决于您是否对自己所拥有的暴露水平感到满意。如果您可以设置利润上限以确保您限制损失,那么对冲可能是一种有益的方法。

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在任何情况下,您都不应考虑作为要约或招揽投资而提供的信息和评论。这不是投资建议。所提供的信息在产生之日被认为是准确的。

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