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富时的波动使交易者处于边缘,那么如何保护您的投资呢?


富时 100 is the UK’的主要股市指数,该指数包括LSE上100家市值最高的加权公司。在截至9月25日星期五的一周中,富时100指数报收于6101.01,当日上涨147.52点,尽管本周波动性交易于周三报收于6061.61。
然而,这些数据掩盖了熊市的急剧上升趋势,因为英国蓝筹股指数自4月份创下历史新高7122.74以来已经下跌了14.7%。富时’它的52周交易范围介于5768.22和7122.74之间,一年期收益率为-4.46%,而迄今为止(截至9月25日),该指数的收益率为-6.96%。根据这些数据,很明显富时指数正在接近52周的低位区间波动,这主要是由于对中国经济数据的高度关注导致全球需求疲软。
来自中国的疲弱的工厂数据(六年来的低点)引发了人们的担忧,即中国经济增长的步伐正在放缓,所谓的7%增长率在2015年可能不会实现。事实上,许多分析师预计今年的GDP将在5%到6%之间。富时指数受其他因素影响,包括珍妮特·耶伦(Janet Yellen)’于9月24日星期四在马萨诸塞州大学发表演讲,她暗示可能在今年年底之前加息。英格兰银行可能更希望与美联储提高利率的决定保持一致,而不是孤军奋战。
全球金融市场目前正经历异常高的波动。这在很大程度上是由于与即将到来的美联储加息,中国经济增长疲软,大宗商品价格暴跌以及新兴市场的命运有关的残余焦虑。所有这些因素交织在一起,其中许多取决于美联储的决定和中国的弱点。尽管9月16日至17日的FOMC决定不加息,但市场的关注并未消除,因为参与者正直视下次的美联储政策会议。如果美联储决定加息,来自新兴市场经济体如巴西,俄罗斯,印度,中国和南非的资本外逃将会加速。

新兴市场对富时构成沉重压力

巴西已经在经历流行病的危机,鲁塞夫总统面临弹proceedings程序。巴西在新兴市场世界处于领先地位,分析师将密切关注巴西在领导危机,腐败和通货膨胀率方面的情况。
在量化宽松时期枯竭之前的繁荣时期,新兴市场经济体得以积累大量外汇储备。当美联储结束量化宽松政策时,新兴市场经济体的资本外逃加速了,撤资也开始了。此外,新兴市场货币反转方向并贬值。这种趋势一直持续到今天,诸如巴西雷亚尔,南非兰特,土耳其里拉,委内瑞拉玻利瓦尔,俄罗斯卢布,马来西亚林吉特和印度卢比的汇率持续飙升。
新兴市场和货币的命运直接影响FTSE100。首先,矿业股是该指数的重要组成部分。必和必拓,英美资源集团和力拓(Rio Tinto)等公司是该指数中最大的公司,由于中国需求疲软,它们的业绩受到了损害。由于这些公司主要属于新兴市场国家,因此中国需求疲软导致这些矿业公司的利润下降。
多年来,蓝筹公司已经在新兴市场上进行了大量投资,但是现在这些鸡已经成为家禽的家了。英国企业界在其上进行了大量投资的国家包括土耳其,巴西,印度尼西亚,俄罗斯,南非,印度和中国,以及所有这些国家’由于中国疲软,采矿业表现不佳。

大宗商品相关股票将富时指数拖入亏损

如您所料,富时100指数中表现最差的10种股票中有50%是矿业公司。嘉能可(Glencore),力拓(Rio Tinto),必和必拓(BHP Billiton)等公司股价大跌,拖累富时指数(FTSE)下跌。大宗商品价格暴跌和矿业相关公司的糟糕表现再次归咎于中国的疲软。石油和天然气的能源价格也暴跌,WTI原油和布伦特原油交易走低。
富时’9月份突破了关键支撑位6000,这主要是与商品相关的股票受到打击的结果。市场焦虑情绪仍然很高,大众汽车等其他主要公司的长期前景却黯淡。大众已经损失了大约33%,从公司中抹去了数十亿美元’的市值。
亚洲开发银行(ADP)将其对中国的增长预期从7.2%下调至2015年的6.8%。所有与FTSE 100有直接关系的商品进出口公司都受到了重击。这也影响了许多发达国家,包括澳大利亚和加拿大,它们现在的经济表现正急剧萎缩。铜价已比2015年的高位下降了18%,各公司已经削减了铜产量,并在全球范围内解雇了工人。煤炭也是如此,现在比年初的交易价格低了26%。

鉴于全球动荡,富时能否恢复?

英国经济的基本实力使许多分析家相信,英国可以承受这些短期的全球压力。举例来说,史密斯集团是FTSE 100指数中表现最好的集团之一。史密斯集团股票目前的交易价格为1008便士(星期四中午),虽然较上周三的1129便士时有所下降,但它在该指数上仍然表现出色。
但是,除了表现出色的股票,我们还必须记住,在这一年中,富时100指数仍然下跌6.96%(至上周末)。现在任何进展都只是在追赶失地。富时(FTSE)受重创的其他公司包括庄信万丰(Johnson Matthey),这是由于美国大众柴油汽车排放丑闻造成的。
因此,似乎挫折似乎无处不在,富时如何恢复?应当帮助的一个因素是油价上涨,这至少应该帮助蓝筹股指数在短期内保持在关键的6000支持水平之上。

贸易商可以采取什么措施来防止波动?

交易者可以采取几种措施来保护其投资组合。其中最重要的是不要惊慌。只要中国,商品价格就会波动’的弱点仍然存在,但这也增加了能源股,矿业股和其他与商品相关的股票价值更高的可能性。
采矿和能源类股票的短期看跌期权是一个好主意,应该用同一基础资产的长期看涨期权对冲它们。鉴于市场气氛看跌,因此廉价购买是一个好主意。但是我们还没有’采矿和能源行业尚未触底,因此仍需谨慎。
布雷特·查兹(Brett Chatz)
交易者.com
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